Investire nel vino con i giocatori d'élite della NBA

Episodio 91 di Investopedia Express con Caleb Silver (21 giugno 2022)

Caleb è redattore capo di Investopedia dal 2016. È un pluripremiato dirigente dei media con oltre 20 anni di esperienza in notizie economiche, editoria digitale e documentari. Caleb fa parte del consiglio dei governatori e del comitato esecutivo della SABEW (Society for Advancing Business Editing & Writing) e i suoi premi includono un Peabody, un EPPY, un SABEW Best in Business e due nomination agli Emmy.

È il momento di verificare la realtà e stiamo aprendo la settimana di negoziazione abbreviata per le vacanze in un mercato ribassista dell'S&P 500 dopo che le azioni statunitensi hanno avuto la loro settimana peggiore la scorsa settimana da marzo del 2020. La Federal Reserve ha aumentato il tasso dei fondi federali di tre quarti di punto percentuale. la scorsa settimana nel tentativo di raffreddare l’inflazione. Lo so, ho detto che sarebbe stato "fuori dal personaggio" e "fuori copione" nel podcast della scorsa settimana. Quindi, sai che la situazione è piuttosto seria e la Federal Reserve non ha l’inflazione sotto controllo. Nessuna banca centrale lo fa, del resto. Saranno necessari rialzi aggressivi dei tassi di interesse per arrivare a quello che la Fed definisce un contesto di tassi normali (3,4%), il che significa che potremmo benissimo vedere un altro aumento di 75 punti base alla prossima riunione della Fed di luglio. Sebbene quel 3,4% possa essere normale, se si guarda agli ultimi 50 anni, non è normale se si guarda all’ultimo decennio, che è stato caratterizzato da una politica monetaria accomodante attraverso bassi tassi di interesse e una bassa inflazione ben al di sotto del 2%. Questo è un terreno nuovo per molti investitori.

Diciamo sempre che il mercato azionario e l’economia non sono la stessa cosa, e non lo sono. Ma occasionalmente percorrono lo stesso percorso, soprattutto durante i cambiamenti dinamici del ciclo economico. Il mercato azionario è lungimirante e si basa sulle aspettative future. Le azioni sono essenzialmente una scommessa sulla crescita futura e sulla redditività di un’azienda. Quindi, come investitori, dobbiamo educarci e chiederci: “Quanto durerà questa recessione?” Quanto sarà profondo? E quale sarà l’impatto di un raddoppio dei tassi di interesse da qui in avanti? E la Fed può guidare l'economia verso un cosiddetto atterraggio morbido?' Per gli investitori azionari, è una questione di tempo. Il tuo tempo. La cattiva notizia è che i mercati ribassisti durano in media circa nove mesi e mezzo e il calo medio è di circa il 36%. La buona notizia è che un anno dopo un mercato ribassista, l’S&P 500 è cresciuto in media di quasi il 15%, con un guadagno medio del 23,8%.

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Questa settimana l'Express vira tutto a sinistra e si arrampica in alto sulle Montagne Rocciose. La nostra destinazione, il classico enogastronomico ad Aspen, in Colorado. Questo evento di alta classe e vivace è stato ospitato per 39 anni dai nostri partner di Food and Wine Magazine. Investopedia e Food and Wine fanno entrambi parte della famiglia di siti Web DotDash Meredith e sono stato felice di essere invitato ad Aspen quest'anno per ospitare una conversazione sugli investimenti nel vino. Lo so, qualcuno deve farlo e ne ho preso uno per la squadra. Ma sono davvero affascinato dall’investimento in asset alternativi, e il vino e gli alcolici rientrano in quella categoria. E per dirla tutta, adoro il buon vino, l'ottima tequila, i bourbon profondi e l'ottimo cibo. In breve, ero perfetto per questo incarico.

Alcune cose da sapere Il mercato globale del vino vale circa 350 miliardi di dollari. Non enorme, ma considerevole. Questa è tutta la produzione, i vigneti, le etichette, i distributori, i collezionisti, i ristoranti e tu ed io quando prendiamo una bottiglia di vino per cena. È un mercato globale con l'Italia in testa alla produzione, dove si producono circa 4,25 milioni di litri di vino all'anno. Francia, Spagna, Stati Uniti, Australia, Argentina, Cina e Sud Africa completano i primi otto posti. Per quanto riguarda il consumo, beh, anche l’Europa è in testa, e il Portogallo ha il più alto consumo di vino pro capite, e lì in Portogallo si producono vini deliziosi. Consumano circa 51,9 litri pro capite ogni anno in Portogallo. In Francia se ne consumano circa 46,9. Poi anche Italia, Svizzera, Austria, Australia, Germania e Spagna completano i primi otto posti.